黑帮「福和」的丁卓飞（谢天华饰）与反黑队督察段一凡（周柏豪饰）是双方安插对方阵营的卧底。丁卓飞在「福和」做了十年卧底，为了掩饰真实身份，他比别人更加心狠手辣，亦因此渐渐接近核心。但亲手拷问同袍，看著他们惨死，令丁卓飞开始厌倦这没有尽头的卧底工作……另一边，段一凡在反黑组步步高升，更有望成为最年轻的总督察。事业爱情皆美满的段一凡，开始渴望做一个真真正正的警察。他处心积虑想摆脱宋先生（陈启泰饰）和他背后的「东利贸易」…一次「福和」及「东利」的毒品交易，原来是「福和」话事人找出双方叛徒的骗局。一黑一白两个警察，各自为自己的正义之途，走上你死我亡的对峙局面……这部电影汇集了诸多香港影视剧熟悉的面孔，剧本同样也融合了无间道、变节的桥段，惊喜的是看这群演员们演戏，可惜的是剧情毫无新意也相对平淡，闲暇之余看一看尚可。Laughing的时代已经过去了，情怀很难在当下产生巨大的影响力，如果是当年接着变节或者潜罪犯来播，或许会有不错的效果。特别想说一下梁竞微，也就是以前的梁烈唯，个人很喜欢的一个演员，结果就客串了两个镜头，实在是有些无语。包括黄德斌、吕良伟、许绍雄等人也没有什么发挥空间，就像是走个过场一般，难免会有视觉疲劳之感。如果梁竞微杀了许绍雄嫁祸给谢天华，引出社团幕后老板陈启泰，或许还有点意思吧。电影讲述福和社团吴毅将约谢天华、黄德斌等人吃饭，期间展示了一下捉到的内鬼，谢天华各种微动作都出卖了他也是个卧底，即便警察姗姗来迟，众人也在梁竞微的协助下顺利脱逃。因为卧底被杀，福和的BOSS许绍雄下令安稳两月，并惩罚梁竞微去柬埔寨，其他人着手与东利社团的大买卖。混入警方的黑警周柏豪与谢天华，像极了无间道里的刘德华和梁朝伟，他的老板是东利社团的陈启泰，要求他照看与福和的买卖不容有失。一边是厌倦了卧底生涯的谢天华，一边是厌倦了黑警想结婚重新开始的周柏豪，各方对于这次交易有不同的盘算。刑事情报科的吕良伟根据谢天华的追踪器，确认交易已经开始，目标青龙头码头，周柏豪带队行动。许绍雄和陈启泰亲自交易，卧底和警方都被耍了一通，谢天华的卧底信息被人找到身份败露，还被栽赃成为杀周柏豪未婚妻的凶手。福和肥东同样是陈启泰的人，他把水搅浑之后利于自己上位，可惜杀手被谢天华找到，肥东是东利卧底的证据也被周柏豪找到，杀妻的主谋不言而喻。周柏豪与陈启泰同归于尽，福和彻底被一网打尽，谢天华的卧底生涯是否继续，或许会有续集再叙。