故事发生在元朝末年，江湖中重新出现一张神秘的藏宝图，引起整个武林风波。少林道主不玉法师受委屈屈辱，生前将武功和藏宝图传授给正直善良的弟子张三丰（何家金饰），希望张三丰能帮他解冤，保佑他。秘宝落入不法之人手中。肩负重任的张三丰，在血腥的勾心斗角中迅速成长，最终造就了武当太子五行权当掌门。在此过程中，青梅竹马的小莲（王佩云饰）一直陪伴着张三丰，协助着张三丰，情谊昭然若揭。此外，风尘女子胭脂（包正芳饰）和冷面杀手黄天碧（魏秋华饰）也是张三丰生命中非常重要的两个女人。侠义与柔情之间，张三丰尽显豪迈风度。张君宝自小就被送到送往清风观跟随无尘和尚生活，一次机缘巧合之下，世外高人圣僧收了他为徒，他从圣僧那里习得了与自然万物沟通的本领。君宝随后偶遇了药王谷的弟子冰心，两人成了好友。冰心一直在追求自己的梦中情人——名剑山庄的二公子易天行（苏有朋 饰），但最后易天行却悔婚出走了。当时著名抗金英雄岳飞遭奸相秦桧陷害，被当今皇上用十二道金牌召回。各路武林豪杰看不过眼，相约在黑风镇推举盟主共同前往营救岳飞，君宝也混在武林人士中间。随后，君宝和刁蛮女侠秦思容（李冰冰 饰）、新推举的武林盟主名剑山庄的大公子易继风一起对付前来搞局的西域蛇魔放出的大蛇，正当情况危机之时，易天行出现救了三人一命。